Si estás empezando a formarte para entrar en el mundo del trading, seguramente que habrás escuchado alguna vez el término hedging o cobertura.
Este término hace referencia a la posibilidad de hacer una inversión para proteger o compensar nuestros fondos. Con el objetivo, en definitiva, de tratar de reducir al máximo el riesgo existente ante posibles movimientos del precio que vayan en nuestro perjuicio. Sin embargo, es importante tener en cuenta que estas estrategias de cobertura en trading, implican una reducción del riesgo. Y con él una disminución de las potenciales ganancias.
FOREX HEDGING ESTRATEGIA
Para entenderlo fácilmente el hedging en el trading de Forex es usado de la misma forma que un seguro para una casa o coche. Normalmente se contratan este tipo de pólizas, para proteger nuestra inversión de posibles accidentes o daños que suceden sin que lo podamos evitar. En este caso, la cobertura al igual que ocurre con la póliza no es gratuito. Y este coste es lo que hace que disminuyan los posibles beneficios que tengamos.
Una forma de hacer hedging muy común y de la que ya hemos hablado en anteriores artículos, es abriendo una operación en otro activo que tenga una correlación negativa con los pares de divisas iniciales en los que queremos hacer la inversión. De esta forma, podemos disminuir las pérdidas en caso de que las divisas no sigan el comportamiento que esperamos.
Sin embargo, sabiendo bien qué es el hedging y qué implica su uso, dependiendo de tu sistema de trading puede o no tener sentido aplicarlo. Y para ello es necesario tener en cuenta sus principales ventajas e inconvenientes.
Como ya hemos comentado, la principal ventaja que aportan este tipo de estrategias de cobertura es una limitación de las pérdidas. A su vez, permiten una tasa de acierto considerablemente elevada, a pesar de ser por su naturaleza, una estrategia de trading bastante conservadora.
Como principal desventaja claramente es la disminución del riesgo y como consecuencia de los beneficios a percibir de una operación. También es importante tener en cuenta, que la necesidad de abrir nuevas operaciones que compensen la principal, hará que el mercado tenga más liquidez. Lo cual resulta bastante negativo para el trader porque acabará pagando más comisiones. En cualquier caso, no hay que caer en el error de pensar que, aplicando este tipo de estrategias de cobertura en trading, ya hemos eliminado todas las posibilidades de perder dinero. El trader debe ser siempre consciente que no todos los riesgos de una operación se pueden cubrir.
ESTRATEGIA DE COBERTURA HEDGING
Si ya tienes completamente claro que quieres llevar a cabo estrategias de hedging debes conocer que hay diversos tipos. Aunque el objetivo siempre sea el mismo, la forma de llevarlo a cabo es de diferentes maneras.
La primera es la cobertura total y como su propio nombre nos indica, implica abrir el mismo volumen en operaciones largas y cortas. En esta situación debes tener en cuenta que en el momento en el que una de las operaciones alcance su stop o take profit se cerrará automáticamente. Mientras que la otra operación puede seguir abierta y con pérdidas.
Por su parte, con la cobertura parcial se tienen abiertas operaciones largas y cortas, pero con volúmenes diferentes. A diferencia de la anterior en la que la exposición al mercado se bloqueaba, con la cobertura parcial existe cierto riesgo. El cual radica en la diferencia entre el volumen de una u otra posición.
Debemos mencionar de nuevo como un tipo de estrategia de hedging, la cobertura correlacionada. En la cual ya profundizamos en entradas anteriores y por eso, sólo queremos mencionar que debes tener en cuenta el tipo de correlación existente entre los pares de divisas.
La estrategia de cobertura directa es aquella que consiste en abrir posiciones en un mismo par de divisas. Es una estrategia muy usada para protegerse de la alta volatilidad que puede generar con una noticia relativa, al par de divisas en el que se haya invertido. De igual manera, si queremos aprovechar una posible corrección de una tendencia alcista podemos abrir una posición corta. Y si dicha corrección se produce, se obtendrán beneficios de la posición corta.
Finalmente, la estrategia de cobertura con futuros de divisas es de las que más se usan por los grandes inversores del mercado.